中国突发一纸禁令，又一场争夺战席卷中美俄，全球芯片巨头急了！

发布者：大夏真兴 2026-7-11 10:11

文|梦漫弥
编辑|梦漫弥

7月10日，一份只有短短三行字的公告，在全球资源市场掀起了不小的浪花。

商务部、海关总署联合发布2026年第29号公告，宣布对氦气实施临时禁止出口管理，即日起执行。没有解释原因，没有给出期限，甚至连一句多余的修饰语都没有。

但全球市场立刻读懂了信号——在氦气已经成为比稀土还稀缺的战略物资的2026年，中国这一手，打得精准而果断。

说到氦气，很多人的第一反应可能还停留在气球和变声派对上。但实际上，这种看似"人畜无害"的惰性气体，早已是大国博弈桌上的一张硬牌。它是元素周期表上第二轻的元素，无色无味无毒，性格"佛系"到几乎不和任何物质发生化学反应。可就是这么一个"低调"的家伙，偏偏撑起了人类最尖端的工业体系。

芯片制造离不开它。光刻机的超导磁体需要靠液氦冷却到零下269摄氏度才能正常运转，晶圆蚀刻、气相沉积、泄漏检测，每一个环节都需要高纯氦气保驾护航。德意志银行的研报里有一句话说得很直白：氦气占全球半导体制造气体总需求的21%，目前没有任何可替代产品。

核磁共振离不开它。全球每一台MRI设备的超导线圈，都泡在液氦的"冰浴"里。没有氦气，核磁共振就是一堆昂贵的废铁。

火箭发射离不开它。长征系列运载火箭的燃料加压系统，靠的就是高纯氦气。九丰能源已经多次保障长征系列火箭发射任务，每一次点火升空的背后，都有氦气在默默"打气"。

说回来，这次禁令的时机选得耐人寻味。

把时间线往回拉几个月。2026年3月初，中东局势急剧升温。卡塔尔拉斯拉凡工业城——这个全球最大的氦气生产基地之一——遭到袭击，设施严重受损。卡塔尔能源公司随即宣布不可抗力停产，液化天然气和附属产品的生产全部中止。要知道，氦气本身就是液化天然气生产过程中的"副产品"，LNG停了，氦气自然也跟着断了。卡塔尔一家的氦气产量就占全球三分之一左右，2025年产出约6300万立方米，拉斯拉凡一停，全球氦气市场瞬间少了一大块。

更要命的是，修复时间远超预期。卡塔尔能源公司的评估从最初的"数周修复"恶化到了"三到五年重建"，这意味着短期内全球氦气供给出现了一个巨大的窟窿，短时间根本补不上。

祸不单行。就在卡塔尔停产一个多月后，2026年4月14日，俄罗斯政府也出手了，宣布对氦气实施临时出口管制，一直到2027年底。出口到欧亚经济联盟以外的氦气，统统需要总理或副总理亲自批准。俄罗斯的说法是"保障国内市场稳定供应"，氦气在俄罗斯主要用于光纤生产，而光纤又跟军用无人机的控制系统密切相关。

路透社4月14日的报道里提到，俄罗斯是全球第三大氦气生产国，产量约占全球的8%到10%。俄罗斯远东地区的阿穆尔天然气处理厂是其最大的氦气生产基地，紧挨着中国边境，大部分氦气都出口到中国。俄方虽然嘴上说是"保障国内"，但掐掉的这一部分出口量，对全球市场来说也是雪上加霜。

这下好了，卡塔尔的三分之一没了，俄罗斯的8%也收紧了，全球氦气供应一下子缺了将近40%。

价格反应最诚实。2026年年初，国内高纯氦气的价格还在65元/立方米左右晃悠，到了3月底中东局势恶化后开始飙升。卓创资讯的数据显示，4月23日管束高纯氦气周均价冲到了250.86元/立方米，单周涨幅67%。进口氦气更夸张，从2月底的84元/方一路涨到465元/方，涨幅超过454%。有行业人士说得更直观：氦气现在是"一天一个价"。

事情到这里还没完。

全球氦气的供应格局，本身就是一个高度集中的"寡头游戏"。美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚四国，合计掌控着全球88%的可采氦气储量。而在贸易层面，垄断程度更高——林德、液化空气、空气化工产品这三家西方气体巨头，通过长期贸易协议包揽了全球75%以上的氦气分销。氦气供应实行配额制，除了俄罗斯以外，其余国家氦气资源的分配话语权基本都捏在美国资本手里。

说白了，这不是一个你有钱就能买到的市场，而是一个"谁掌握渠道谁说了算"的游戏。

美国对氦气的战略重视由来已久。早在1925年，美国就颁布了氦保护条例，由内政部统一管理全国氦气的提取、储存和运输。冷战期间，美国政府更是高价收购油气公司分离出的氦气，注入德克萨斯州的Cliffside气田作为战略储备。2018年，美国总统签署法令将氦气列入35种关键矿产目录，并且明确要求——供应中国的氦气在合同中必须注明"不得用于军事用途"。

这一条，意味深长。

而中国在这场游戏里，长期处于"被动挨打"的位置。根据美国地质调查局的数据，全球氦气资源总量约519亿立方米，中国只有区区11亿立方米，占全球的2.12%，妥妥的"氦贫"国家。隆众资讯的统计更扎心：2025年中国氦气进口量高达4913吨，对外依存度84.44%。国产氦气产量只有905吨，杯水车薪。

进口来源也高度集中。2025年，中国从卡塔尔进口的氦气占54.6%，从俄罗斯进口的占44%，两家加起来就是98.6%。一旦这两个来源同时出问题，中国的半导体工厂、MRI设备、航天发射场，都得跟着"断气"。

事实上，这种"窒息感"已经不是第一次出现了。2022年俄乌冲突爆发后，液氦价格曾在短短几个月内从每升80元飙升到400元，国内好几家科研机构的低温实验装置因为缺氦被迫停机。当时的教训够深刻了。

但这一次的冲击，烈度远超2022年。

韩国的压力尤其大。根据韩国国际贸易协会的数据，2025年韩国氦气进口额约2.27亿美元，其中64%来自卡塔尔，高纯度半导体用氦气中卡塔尔来源占比甚至接近80%。卡塔尔一停产，三星电子和SK海力士立刻启动全厂氦气配给制，紧急清查库存。韩国业内估计，氦气供应减少可能导致韩国半导体企业今年损失15%到20%的产能。

韩国媒体报道称，美国是韩国第二大氦气来源国，但从墨西哥湾运到亚洲的航程比中东长得多，运力紧张之下，国际LNG船日租金较2月底已经涨了好几倍。有人提议转向俄罗斯采购，但受西方制裁影响，韩国企业使用俄罗斯氦气面临合规风险——用了俄氦，搞不好连美国的技术许可都保不住。

左也不是右也不是，韩国芯片巨头们的日子确实难过。

中国自2020年以来陆续投产了40多家提氦工厂，现有产能达到1500万立方米。对外依存度已经从几年前的接近100%降到了84%。五年复合增长率超过40%，这个速度放在全球工业气体领域都算猛的。

当然，现实也不能太乐观。产能和产量是两回事。2025年国产氦气产能利用率只有37%左右，实际产量不到900吨，离满足国内需求还差得远。从勘探到稳定产出，中间有一个漫长的爬坡过程，这是能源行业的客观规律，急不来。

把视野拉远一点来看，这场氦气争夺战折射出的，其实是全球战略资源博弈的一个缩影。

过去十年，各国的资源安全政策主要聚焦在锂、钴、稀土这些"看得见"的矿产上。但氦气、氖气、氪气这些"看不见"的工业气体，同样是现代工业的命脉。美国最新的法案已经把6N氦气列入战略储备物资清单，要求建立不低于90天全国用量的储备。欧盟也早就把氦气列入了27种关键原材料之一。

中国这次的出口禁令，与其说是一次贸易管制，不如说是一次资源战略的觉醒。一个每年进口量达4900多吨、对外依存度超过80%的国家，在全球供应链断裂的关键时刻，选择先护住自己的"气脉"——这步棋，下得务实。

值得注意的是，这次禁令对全球市场的直接冲击可能并没有想象中那么大。美联社7月10日的报道引用分析师的话说，由于中国本身是氦气小出口国，禁令的全球影响"可能不会很显著"。但在当前全球供应已经极度紧张的背景下，任何一个减量都会放大市场的焦虑情绪。

真正的看点在后面。

这盘棋还没下完，几个关键变量值得持续关注。卡塔尔拉斯拉凡的修复进度是最核心的一个——如果真如评估所说需要三到五年，那全球氦气供应紧张的局面恐怕会贯穿整个下半个十年。俄罗斯的出口管制政策是否会进一步收紧，也是一个不确定因素。俄方嘴上说愿意增加出口，但4月以来的实际操作更像是在"拍卖式"供货——长协内的量勉强保，长协外的价格已经涨了十几美元每公斤。

中国自身的国产替代进度则是另一个值得盯的硬指标。2026年下半年，中石油苏里格气田等几个央企提氦项目预计投产，如果顺利，年产量有望增加500到600万立方米。但这些产能优先保障的是芯片、航天等重点领域，商业市场的供应压力短期内还在。

还有一个容易被忽略的细节——氦气回收。全球氦气的回收利用率目前只有30%左右，这意味着有大量氦气在使用后直接飘进了大气层，一去不复返。东京电子已经商用了氦气闭环蚀刻系统，单台设备氦气消耗降低了76%。中国的部分半导体企业也在推进类似技术，央视此前报道称，部分企业的国产氦气供应占比已超过50%，结合高回收率技术基本实现了自给自足。这条路径虽然不那么"性感"，但可能是短期内最务实的解题方案。

氦气之争，表面上看是一种工业气体的供需失衡，但往深里想，它折射的是一个更根本的问题——在全球化供应链频繁遭遇冲击的时代，谁能把资源安全的主动权握在自己手里，谁才能在大国博弈中站稳脚跟。