霍尔木兹搅动全球油市背后，阿联酋的“退群”与“突围”

据新华社北京4月29日消息，航运分析机构克普勒公司4月27日说，一艘满载液化天然气（LNG）的运输船日前通过霍尔木兹海峡，这是伊朗战事致使海峡通行受阻以来，首艘通过海峡的满载液化天然气运输船。

据悉，这艘船装载13.2万立方米液化天然气、由阿联酋阿布扎比国家石油公司运营，3月2日在阿联酋达斯岛完成装载，在“4月某一天”通过霍尔木兹海峡驶离海湾。这艘运输船曾在3月底关闭AIS应答器，本月27日在印度沿岸附近海域发出信号。

就在这艘阿联酋满载LNG船冲出霍尔木兹海峡的消息传出前一天，阿联酋宣布将退出欧佩克及“欧佩克+”。

新华社迪拜4月28日电，阿联酋宣布将自2026年5月1日起退出石油输出国组织（欧佩克）及“欧佩克+”。阿联酋政府在声明中说，退出欧佩克及“欧佩克+”是在对阿联酋石油生产政策以及当前和未来产能全面评估后作出的，基于国家利益，并旨在更有效地满足国际市场的迫切需求。

霍尔木兹海峡航运中断近两个月后，阿联酋的“退群”与“突围”是国际能源走势的两枚“信号弹”。

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一次穿越，还是常态重启？

阿联酋满载LNG船冲出霍尔木兹海峡固然是一个积极信号，但市场对此持高度审慎态度。

克普勒分析师夏尔·科斯特鲁斯说：“这艘船可能在4月18日至19日期间通过霍尔木兹海峡。那个周末，多艘船只（包括7艘液化天然气运输船）尝试通过海峡，但这尚未得以证实。”

全球大约20%的液化天然气运输经过霍尔木兹海峡。新华社援引法新社报道，另一艘液化天然气运输船早些时候通过霍尔木兹海峡，但这艘船当时没有装载液化天然气或装载很少。

厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强表示，对于更广泛的天然气市场而言，最重要的不是一两艘船是否通过，而是定期流量能否恢复。

“首先，我们不知道它是怎么过去的。是达成了某种默契，还是强行闯关？这个信息不透明。在伊朗与美国的对峙局面没有根本性改变之前，任何单艘船只的成功穿越都不具备统计学意义。航运公司要看的是确定性，不是运气。”

阿联酋“退群”，长期看是利好

阿联酋“退群”消息公布后，国际油价一度快速下挫，WTI和布伦特原油价格直线回落，每桶跌幅一度超2美元，随后小幅回升。

在国际能源价格高涨之际，阿联酋选择退出欧佩克及“欧佩克+”，在战略上与以沙特为首的产油国集团保持距离。退出后，阿联酋既有意愿也有能力增加原油产量，将极大削弱欧佩克在国际能源市场的地位。

林伯强分析，阿联酋“退群”从长期来看对进口国是利好。

首先，程序上还没走完。林伯强表示，“它还没有完全的退，还得走程序。”林伯强表示，市场对声明本身的反应是情绪化的，实质性的供应变化尚未发生。

另外，即便退出了，短期内对油价也不会有较大影响。“目前油价涨跌的核心矛盾只有一个——霍尔木兹海峡是否封闭。”林伯强分析道，“现在市场担心的不是供应量，而是供应根本运不出来。”在通道受阻的现实面前，增产意愿无法转化为实际出口。

中东战事前，阿联酋石油产量占欧佩克国家总产量10%至15%。退出欧佩克，意味着阿联酋可不受欧佩克配额的约束而增产。

从中长期视角看，林伯强认为这一事件对进口国的积极意义值得关注。“如果阿联酋退出导致欧佩克系统松动甚至崩溃，那对全球石油市场和进口国来说，都是极大利好。”林伯强总结道，“产量不受限了，长远看油价是会降的。”

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霍尔木兹风险不可忽视，但中国已找到出路

林伯强强调，真正值得重视的，是霍尔木兹海峡本身的风险。

“海峡封锁跟某个产油国出问题是不一样的——某个国家出问题，其他国家可以补上产能，全球产能是够的。但通道过不去，你产能再多都没用，没有哪个国家可以补上通道。”

然而，林伯强认为，中国已经在这场危机中找到了“最优解”。

“霍尔木兹海峡关闭，中国新能源替代路径的战略价值正在全球范围内被验证。”林伯强表示。

林伯强指出，现在油价和气价充满了地缘政治风险，而且风险越来越大。霍尔木兹海峡的持续动荡，将迫使各个国家重新评估其能源战略和国家安全边界——能源的本土化、去风险化，将成为共识。

封锁挡不住风，制裁遮不住阳光。

财政部原副部长朱光耀近日表示，当前的能源危机对世界经济造成重大冲击，其影响是全球性的，但又是非对称性的，区别在于能源体系脆弱的国家和清洁能源发展成熟国家的差距，同时，可再生能源的发展，也为反制非法的长臂管辖提供了有力的武器。

林伯强认为中国已经找到了战略上的“安全垫”。“中国‘风电光伏+储能+电动汽车’的这条路，已经走通了。”他给出了一个极具画面感的判断：“如果中国有两亿辆电动汽车，霍尔木兹海峡对咱们基本上就没有太大威胁了。”

他解释说，电动汽车的大规模普及，将直接从需求端削减中国对进口石油的依赖。当交通领域的石油需求被电力替代，而电力又主要来自本土的风电光伏，霍尔木兹海峡这个“咽喉”对中国经济的钳制力将大幅下降。

别盯着那艘船，看准那条路

一艘LNG船的突围，远不足以支撑“海峡松动”的判断——霍尔木兹海峡的通行自由远未恢复。

产油国的博弈、地缘政治的走向、油价的涨跌，短期内都充满不确定。然而，最大的确定性，来自中国已经走通的新能源替代之路，“风电光伏+储能+电动汽车”，在能源安全上更是战略必选项。

在“双碳”目标引领下，通过公共资金和市场资金的大量投入，中国建成了全球最大、最完整的清洁能源产业链，为能源转型和产业升级提供了重要支撑。

2022年成为中国可再生能源装机超过煤电装机的关键年份，截至2025年底，可再生能源装机量达到23.4亿千瓦。国际能源署数据显示，到2030年中国可再生能源装机量将超过全球新增可再生能源装机量5500吉瓦的60%，并将生产全球可再生能源发电量的一半左右。

目前，全球50%以上的风电设备，70%左右的电动汽车，80%左右的光伏设备，90%的先进电池，特别是储能电池均来自中国。在可再生能源快速发展的同时，中国建成了完整的核工业体系，从核大国向核强国迈进。截至2025年底，中国在建核电机组35台，总装机容量达4190万千瓦，稳居全球第一。

朱光耀近日表示，中国在发展清洁能源和实现经济全面电气化方面的突飞猛进，正在重塑中国国内科技产业的格局和更广泛的全球去化石燃料的进程，也就是重塑全球能源格局。

“每一次霍尔木兹海峡的风吹草动，都应该让中国更加坚定地走下去。”林伯强表示，“这不仅是低碳转型，也是经济账，更是安全账。”

新京报零碳研究院研究员 陶野

编辑 陈莉

校对 穆祥桐