“ 打工人可以购买的、适合年轻人的养老金莫过于可以月缴了！提供适合不同人群不同方案的、以客户需求为导向的商业养老金值得鼓励”

前面一篇我们分析了为何要提前规划退休后的被动收入、以及如何规划（收入替代率法和支出法）；并分析了28家保险公司的65款商业养老金的保险期间、缴费期间；其中保险期间一般分为定期和终身；缴费期间则为趸交、3年、5年、10年、15年、20年、30年缴。

顺附链接如下：28家保险公司的65款商业养老金的多视角分析（一）得出了如下一些结论：

同等条件下，缴费期间越短，月领金额越高。

开始存养老年金的年龄越早，退休后领取的越多。

接下来我们从缴费方式、不同养老金规划方案、养老金的分红、高龄老人可投的养老金等角度展开分析。

由于不断有新产品推出、老产品下线、明亚数据库始终是动态调整的，所以以下分析不能代表最新的产品动态，数据统计截止日期为2022年12月24日。

以下产品仅为商业养老金，不包括教育金、投资型年金等。以下分析更专注数据分析，旨在从宏观视角了解全貌。具体产品分析，可展开的维度就太多了。

截至2022年12月24日，我统计了28家保险公司的65款商业养老年金。其中涉及中资保险公司17家，合资保险公司11家。

可以月缴的商业养老年金

我们筛选的65款商业养老年金里，88%的产品都只支持年缴保费，12%的产品支持月缴。

（图一：支持月缴的8款商业养老金）

月缴的产品比较适合年轻人，拉长缴费周期，每一期压力不大，又能实现退休后月领1 万的小目标。

我们举例一个产品，30岁女性，计划60岁开始领取，月领1万元；如果是30年缴费，每个月只需要缴费3200元，而且每年还可以无息加保！这个很好。

正常情况下，年龄越大，保费越贵，但是有了无息加保这个权利后，就可以按照投保时的年龄计算保费。

（图二：月缴商业养老金示例）

包含多个方案的商业养老金

统计的65款商业养老年金，89%的产品都只设计一个方案（即同一个商业养老金，只有一个方案可选）；11%的产品涉及多个方案（即同一个商业养老金，包含多个方案可选）。

（图三：5家保险公司的7个产品涉及多个商业养老金方案）

什么意思呢？近年来，保险公司不断创新、设计出符合客户需求的商业养老金产品，针对不同人群的不同需求，设计符合这个人群特征的养老金。

比如针对丁克家庭、或者儿女移民了的商业养老金最注重领取，在同样缴费、领取场景下，养老金金额远高于其他方案，但身故保险金和现金价值就略低，属于高领取型。

比如针对注重现金价值、对流动性要求较高的客户，则产品设计会使得现金价值相对其他方案而言更高，每年领取的养老金比其他方案略低；围绕领取周期，始终有身故保险金，发生身故时可以给到受益人；急需用钱退保时，可取出现金价值，这种是高现金价值型。

此外，比较常见的就是保证领取型，一般保证领取20年或者30年。什么意思呢？

所谓“保证领取”，也就是在已经开始领取年今后，如果发生身故，受益人能获得的身故保险金为基本保额*20年或者30年，再减去已经领取的年金；用这种方式使得如果身故较早、领取较少的情况，用身故保险金弥补，保证总利益较高。

简单地说，保证领取型是比较稳妥的方案，比如交了很多年保费，终于退休可以领养老金了，不幸发生身故，至少要把本应该领取20年或者30年的钱，给到身故受益人。这种方案一般兼顾了领取金额和寿命预期两项诉求。

我们以30岁女性年缴费10万，10年缴，总保费100万，60岁开始领取为例说明四种不同方案的差别：

（图四：不同领取方案对比示例）

假设有长寿预期、注重领取金额，方案一和方案三都是不错的选择；方案一领取金额最高。差别在现金价值上，方案一开始领取后现金价值为0，方案三依然有现金价值；方案一适合有长寿预期、这笔钱专属养老用、其总利益最高，可谓纯粹养老方案。

假设担心刚开始领取的前几年就不幸发生身故，则方案三和方案四由于是保证领取20年、保证领取30年的方案，所以身故保险金比较高，以保证总利益高于前两个方案。

第二个方案虽然领取金额最低，但伴随整个领取周期，始终有现金价值和身故保险金，其流动性和传承性更多一些。

怎么选呢？可以结合健康状况、流动性需求、传承需求综合而定。包含多个计划/方案的商业养老年金通常提供上述满足不同人群不同需求的产品，而且在开始领取前，还可以变更方案，服务比较灵活。鼓励市场上能出现越来越多的、以客户需求为导向的商业养老金。