相较于发达国家我国绿色金融起步较晚，目前绿色信贷是我国商业银行最普遍的一种绿色金融业务，但我国商业银行对于绿色信贷的经营管理仍然缺乏许多相关专业人才。加上绿色信贷业务涉及环境效益测度和绿色概念项目划分等较复杂情况，因此在经营绿色信贷的过程中还存在着较多的不确定因素。

绿色信贷的公益性与商业银行的盈利性存在一定的矛盾，绿色项目的长周期性与商业银行的流动性存在一定的矛盾。在此背景下，如何刺激商业银行主动经营绿色信贷，绿色信贷的经营对商业银行的流动性风险又会产生怎样的影响成为亟待思考的问题。

一、消极影响

（1）加大商业银行流动性期限错配程度，挤占银行核心业务资源

绿色信贷的开展虽积极承担了社会环境保护的责任，但其本质仍然是商业银行获取收益的创新型金融产品。商业银行的绿色信贷业务与传统信贷业务类似，仍是以获取利差收益为目的为客户提供资金，区别是绿色信贷业务的资金主要投向绿色交通运输、可再生能源、新能源和节能环保项目。

而我国此类新兴项目还处于初级发展阶段，需投入大量资金和人力成本，且前期收益不明显。由于我国商业银行大部分的资金来源是中短期投资，商业银行为这类收益周期长且资金需求大的项目提供资金，则必然会加剧银行资金供给和需求的期限错配问题。

在此过程中，若缺少国家政策的支持，单纯依靠商业银行的支持，将导致商业银行的收益难以支撑风险防控。同时，由于绿色信贷挤占了原本用于其他核心业务的部分资金，因此会对其他业务的流动性产生一定的负向影响。

（2）机会成本上升，短期效益下降

商业银行积极承担社会环境责任，为了推动绿色经济的发展，采取差异化的贷款利率措施鼓励绿色环保型企业的建设和发展，对环境友好型企业实施低利率贷款优惠措施，对高污染高能耗企业实施惩罚性的高利息贷款措施，这就导致商业银行经营绿色信贷取得的利差收入要低于传统贷款业务和重污染企业。

商业银行的资源总量是一定的，若增加绿色信贷的投放势必会减少其他贷款业务的发放，经营绿色信贷业务的机会成本上升。大量收益高、贷款多的项目被缩减，无形中对银行的收入产生负向影响。

而减少或者取消对“两高一剩”的贷款，可能会引起环保企业等级较低的企业资金周转不开，增加企业的违约风险，最终导致企业无法偿还之前所欠银行债务，间接导致银行财务损失，降低银行的流动性。

（3）增加银行营业成本，扩大银行流动性风险暴露敞口

目前，我国绿色环保型企业大多还处于初级建设发展期，对于环境信息的披露还不够完善。因此商业银行在进行绿色信贷的前期信贷审核过程中，对企业环境信息的搜集工作较困难，需要付出大量的精力和人力，应对信息不对称风险。

一方面，由于我国绿色信贷业务的发展相对较晚，开展绿色信贷业务的专业人员匮乏。因此商业银行前期需要引进绿色信贷专业人才，或者付出财力和精力培育具备环保法律知识以及金融专业知识的专业人才。

另一方面，商业银行在发放绿色信贷之后，也需要专业人才进行跟踪监督，确保绿色信贷的资金流向了绿色环保型项目，做好贷后的风险防控工作。这些短期内均增加了大量银行经营成本，扩大了流动性风险的暴露敞口。

二、积极影响

（1）不断优化商业银行信贷结构，提升商业银行的资产质量

商业银行经营绿色信贷业务提高贷款准入门槛，减少对环境风险较高企业的信贷投入。一定程度上可以有效提升商业银行资产质量，提高商业银行的资产价值和变现能力。

随着商业银行对非绿色项目贷款的缩减，如高耗能、高能耗和一些未来发展潜力较小的企业贷款总量进行有计划的削减，调整和优化传统信贷结构，提高资金在发展前景较为广阔行业领域内的利用率，扩大绿色贷款中各大绿色项目实际所占比例。

从根本上实现对信贷结构的优化与完善，无论是政策结构还是服务结构都得到了全面创新，对商业银行的资产价值和变现能力都有很大的积极效应。

（2）有助于提高人们的环保意识，提升商业银行自身声誉

绿色经济作为一个新兴概念，目前公众对其概念的认识和理解还较为粗浅。商业银行实行绿色信贷，可以提高人们生态环保意识，倡导保护环境，促进社会、经济金融的可持续发展，是商业银行践行其社会责任的表现。因此从长期发展战略来看，商业银行发放绿色信贷有利于提高自身声誉，塑造良好的绿色环保形象。

随着公众和企业环保意识的增强，开展绿色信贷的商业银行更容易得到环保支持者的青睐。从而有助于该银行开展更多的创新型绿色金融产品，吸引更多的投资者，降低商业银行的融资成本。

（3）有助于提前抓住绿色产业的发展机遇，获取差异化竞争优势

随着国家绿色政策的支持和公众环境保护意识的增强，我国的绿色低碳产业和资源节约型产业进入了快速发展期，未来的发展潜力巨大。而且随着高污染、高能耗企业的衰败，商业银行经营绿色信贷为绿色环保型企业提供贷款，将来或可成为其重要的利润增长点。

另外，商业银行经营绿色信贷有助于发展多元的绿色金融创新产品。在目前商业银行同质化竞争激烈的情况下，帮助商业银行提前掌握绿色金融产业的发展动向，把握绿色产业的发展机遇，提前抢占绿色产业市场份额，增强商业银行的市场竞争力，提升商业银行避险能力。

三、对其发展有何建议？

（1）合理调配绿色信贷期限，加强商业银行流动性风险的审慎管理

商业银行经营绿色信贷短期内会加剧商业银行的流动性期限错配程度。因此，调节绿色信贷对商业银行资产和负债期限错配的影响非常重要。

首先，要增加商业银行的长期稳定资金的来源，可以通过经营绿色金融债来解决，绿色金融债的期限一般也较长，可以为绿色信贷项目提供长期稳定的资金支持。其次，也可以通过绿色信贷的资产证券化来增加商业银行的流动性，减少商业银行资金占用，从而降低商业银行流动性风险的暴露敞口。

最后，商业银行在进行经营决策时，不仅要考虑资金成本、营利性和安全性，也要考虑该政策的实施是否会超过资产、负债期限错配敞口的限制，尽量维持流动性供给和需求的平衡。

（2）培养绿色信贷的专业人才，完善绿色信贷的审核机制

我国商业银行经营绿色信贷的时间较短，相关专业人才缺失，绿色信贷的审核程序也较为复杂，导致经营绿色信贷前期投入成本较高。因此需要引进和培养一批既懂得环保行业法律法规以及环境测评的知识，又精通相关金融知识的复合型人才。

完善绿色信贷的审核流程，可以借鉴传统信贷业务成熟的审核流程经验。增加绿色信贷特殊的审核步骤，搭配绿色信贷的专业人才，推动商业银行绿色信贷业务的长期发展。

（3）提高商业银行的多元化经营程度，加大产品创新力度

多元化经营程度高的商业银行开展绿色信贷项目可以产生更强的流动性风险缓释作用。因此，商业银行应该丰富商业银行的业务种类，降低商业银行对利差收益的依赖程度。

商业银行可以通过构造多元化绿色产品体系，增加商业银行经营绿色信贷业务创造收益的能力。另外，可以结合互联网金融服务和银行的中间业务推动绿色金融产品的创新，比如，多发展绿色金融的衍生产品，向个人推广环保信用卡等。

结语

由于绿色环保型企业的环境信息披露机制还不够完善，增加了商业银行在发放绿色信贷之前的信息搜集困难，导致商业银行需要付出更多的精力和成本对环保型企业进行审核。

因此可以建立一个信息数据库，将每个企业的全面环境监测数据录入数据库中，并及时的进行更新和审查，实现银行和企业之间信息共享。便于商业银行对企业进行环境信息审核，降低商业银行的信息收集成本，有效提升商业银行的开展绿色信贷的效率。