十五五规划定了！六大未来产业风口，为何量子科技优先级最高？

[0,14217]<0,14217,0>今天呢我们就来聊一聊。十五五规划里面国家对于未来的这六大产业，在政策上面，和资金上面的一些布局。是的以及这些变化会给我们的产业链和投资机会。带来哪些新的趋势？[14217,4805]<0,4805,0>嗯，这些方向确实挺值得关注的，那我们就直接开始今天的讨论吧。[19022,7273]<0,7273,0>我们先来看看啊，十五五规划里面对于未来产业的布局。有哪些新的动向是值得我们关注的？[26295,18765]<0,18765,0>这次十五五规划里面，国家发改委是明确提出要超前部署未来产业，比如说他规划了全国电网，超过五万亿元的固定资产投资。然后呢要加快，大功率充电和电动重卡的这个充换电设施的建设啊。这些都是非常大的动作。[45060,8414]<0,8414,0>听起来这些投资不光是说，着眼于当下的这个基础设施，更多的是在为未来的，经济增长寻找新的动力。[53474,28735]<0,28735,0>没错，而且这次规划里面，第一次把量子科技，生物制造，氢能和核聚变能，脑机接口，具身智能，第六代移动通信。这六大领域放在一起，并且强调了技术突破和场景应用要齐头并进，那未来五年中央财政。超长期特别国债和央企的战新基金，这几股力量合起来会有上万亿的资金投入。相关的产业链的估值也才刚刚开始重塑。[82209,12017]<0,12017,0>说到这个六大未来产业的投资图谱，和行业的映射关系啊。这次的规划里面，对这六个产业的先后顺序做了特别的安排。那这里面其实透露出来了什么样的政策信号？[94226,17466]<0,17466,0>这次的排序，量子科技排第一，然后是生物制造，氢能和核聚变能，脑机接口，具身智能，最后是第六代移动通信，那这个其实既考虑了政策的优先级，也考虑了产业化的成熟度。对所以它不是一个随意的排列。[111692,7545]<0,7545,0>原来是这样，那这六大产业在 A 股市场里面，会怎么来分层？投资者要怎么来抓住这些不同的机会呢？[119237,32236]<0,32236,0>可以分成三个梯队，第一梯队就是量子科技。政策支持是非常强的，比如说被列入了工信部的揭榜挂帅，重点专项。然后它的企业所得税是百分之十五，研发费用可以按百分之一百五十加计扣除。还有像超导量子比特芯片，光量子器件啊，这个产业链也非常的完整。包括合肥，北京，广东，江苏都有很大规模的产业基金和先导区。所以通信设备，电子元器件，计算机设备这几个行业是最直接受益的。[151473,5397]<0,5397,0>明白了，那第二和第三梯队呢，又有哪些细分的领域和投资的亮点？[156870,25197]<0,25197,0>第二梯队是具身智能和生物制造。具身智能其实就是我们这个人形机器人非常重要的一个支撑啊。那现在人形机器人不仅有了明确的量产计划。包括全国最大的量产工厂已经在不断的迭代新产品。而且投资热度也是非常高的。所以相关的 A 股的机会集中在工业机器人，减速器，视觉传感器，还有大模型软件这几个领域。[182067,4584]<0,4584,0>看来这些领域已经不仅仅停留在概念了，已经实实在在的在落地了。[186651,26371]<0,26371,0>对，然后第三梯队是氢能，核聚变和脑机接口。氢能和核聚变主要还是在实验堆和技术完善的阶段。那 A 股 里面涉及的也多是能源设备和氢能源车。脑机接口的话是预计到二零二七年市场规模会超过五十五亿元。相关的机会集中在医疗器械，人工智能软件和传感器。虽然说临床的需求非常旺盛啊，但是消费级的产品可能还需要五年左右的时间。[213022,8613]<0,8613,0>我们接下来要讨论的话题是，量子科技为什么会被放在这六大未来产业的首位，这背后到底有哪些深层次的原因？[221635,30070]<0,30070,0>其实啊量子科技能够独占鳌头的原因，就是因为它是唯一一个，能够同时支撑算力和保密这两大国家主权的技术。你想啊，我们现在经典计算机的性能快要到极限了。但是量子计算机在一些特定的问题上面可以快到千万亿倍。对就像我们的祖冲之三号，它已经实现了这种速度的飞跃。所以它会从根本上改变密码学，金融风控，还有国防通信的底层逻辑。[251705,6683]<0,6683,0>这样的话，是不是意味着量子科技在国家安全和金融体系当中，有着不可替代的价值。[258388,20276]<0,20276,0>没错，因为你想，我们的金融监管总局和央行已经在二零二五年就在长三角地区做量子加密跨境支付的试点了。而且上半年量子密钥终端的采购已经超过了两个亿。像这种东西你是没有办法靠进口来解决的。所以它的战略意义是远远超过其他的一些新兴技术的。[278664,3470]<0,3470,0>那中国在量子科技领域有哪些国际竞争优势呢？[282134,21194]<0,21194,0>我们在量子通信这一块是绝对的第一梯队，就无论是我们的专利数量还是我们的实验网络的规模，都是全球领先的。而且我们国家在量子信息科技上面的公共投入累计有一百五十三亿美元。占了全球差不多三分之一的份额，所以我们的投入和组织效率也是非常高的，完全可以跟芯片这些卡脖子的领域相提并论。[303328,6545]<0,6545,0>现在全球都在竞争量子科技的标准制定权，那这会对我们国家带来哪些挑战和机遇呢？[309873,29177]<0,29177,0>标准制定的这个时间窗口其实正在快速的关闭。就谁先定了量子通信的标准，后面的国家就只能跟着走了。所以你看到像欧盟，他有量子旗舰计划，投了十亿用来研发光量子通信。然后美国他也是，从二零二五到二零二九年的研发预算直接从十八亿美元提升到了二十七亿美元。全球已经有三十多个国家和地区都在布局，总投资超过了三百五十亿美元。[339050,4617]<0,4617,0>看来国际竞争的压力还是非常大的，那我们国家具体是怎么来应对的呢？[343667,22606]<0,22606,0>我们国家的发改委和工信部已经把量子科技列为了揭榜挂帅的首位。就是要全力去争取在未来十年能够主导全球的信息基础设施的规则。而且我们必须要在十五五期间能够部署百比特级的商用量子计算机。不然的话我们就有可能会在算力标准和量子互联网协议制定中丧失话语权。[366273,6061]<0,6061,0>哎，目前我们在量子科技这个产业链的国产化上面，还存在哪些短板呢？[372334,25209]<0,25209,0>现在就是，到二零二五年，我们的量子计算的核心设备的国产化率大概能到百分之六十左右。然后量子通信设备会高一些，有百分之七十五，但是量子测量只有百分之五十。像稀释制冷机，高端激光器和单光子探测器这些核心的器件还是非常依赖进口的。对但是这个市场空间其实是比其他的那些前沿产业要确定的多的。[397543,11559]<0,11559,0>顺着这个思路，咱们来看看，这个十五五规划纲要里面给我们企业和个人，提供了哪些投资的主线。还有哪些具体的方向是值得我们去关注的呢？[409102,14562]<0,14562,0>这次的纲要其实已经给了非常明确的信号了，就是资金已经在加速的投入了，应用的场景也已经非常清楚了，而且国产化的目标也已经细化了。所以我们在做投资布局的时候，可以沿着三条主线来进行。[423664,4691]<0,4691,0>听起来这三条主线，应该是覆盖了不同的行业和不同的环节。[428355,27357]<0,27357,0>对，主线一是设备国产化，包括量子科技里的超导磁体，测控系统，光量子器件，低温设备。然后六 G 的低轨卫星载荷。具身智能的六维力传感器，谐波减速器。这些都是技术壁垒非常高的，国产替代空间巨大的，并且已经有很多订单的环节。主要会涉及到半导体设备，专用设备和通信设备这几个领域。[455712,3296]<0,3296,0>明白了，那另外两条主线会有哪些重点的领域呢？[459008,26841]<0,26841,0>主线二是场景运营商，比如说像量子通信网络，六 G 的空天地一体化，还有氢能的储运。这些都是属于重资产，长周期但是现金流非常稳定的项目，一般是通信服务，电力，公用事业这些企业在做。就像二零二六年国家电网在合肥建成了全球首座量子变电站，那这种模式一旦跑通，就会全国推广。[485849,6497]<0,6497,0>听起来这些领域都是需要长期投入的，那对于风险偏好高一点的投资者来说，有没有更合适的方向呢？[492346,24879]<0,24879,0>有啊，主线三就是软件与算法层，像量子计算的算法优化，具身智能的大模型和物理仿真，脑机接口的神经信号解码软件。这些都是属于计算机软件，IT 服务，军工电子这些行业里面研发型的公司。虽然他们的业绩兑现是最慢的，但是他们的估值弹性是最大的，所以更适合那些愿意去承担高风险的人去布局。[517225,5481]<0,5481,0>那在时间节奏上面的话，这些未来产业会有哪些关键的时间节点或者说里程碑？[522706,15556]<0,15556,0>其实二零二六到二零二七年是政策的密集落地期，到了二零二八到二零三零年是工程化和商业化的关键时期。对，尤其是那些真正能够产生营收的细分领域的龙头，会在这个时期脱颖而出。[538262,4740]<0,4740,0>那这么看来，不同的阶段投资者关注的焦点也会发生变化吧？[543002,23495]<0,23495,0>是的，比如说量子科技，他是按这个市场规模来算的话。预计二零二七年是会突破一百亿的，然后到二零三零年是会达到三百亿的，它的年均复合增速是超过百分之四十五的。就现在其实只有量子通信和具身智能这两个领域是已经有可以追踪的这种订单周期的。所以这也是大家可以去重点去关注的。[566497,10682]<0,10682,0>我们最后要聊的话题呢，是美国把量子技术和人工智能一起列为了决定未来全球竞争格局的关键领域。那这对于我们国家的相关产业会带来什么样的影响？[577179,19452]<0,19452,0>美国其实在他的二零二五年国家安全战略里面，已经把量子技术和人工智能放到了一个同等重要的位置，并且明确的说这是决定未来全球竞争格局的关键领域。然后他已经在对一些，比如说稀释制冷机啊，高端光刻胶啊这种上游的关键材料，进行了非常严格的出口管制。[596631,6763]<0,6763,0>那这样的话是不是会直接影响到我们国内相关产业链的自主可控的进度，以及 A 股市场的表现呢？[603394,20135]<0,20135,0>没错没错，其实我们国内的自主化的进展，会直接决定 A 股 里面这些相关板块的估值的天花板。然后这次十五五规划把这六大未来产业作为国家层面的一个顶层设计。其中量子科技被放在最核心的位置，就是因为它在国家安全，标准制定和产业链掌控力方面的独特作用。[623529,6367]<0,6367,0>所以说，在国家大基金的推动下，这些产业的投资逻辑也会发生很大变化吧？[629896,30093]<0,30093,0>对，未来五年的话，上万亿的资金会集中的投入到这些方向，所以。生物制造和氢能会服务于双碳的目标。具身智能和脑机接口会聚焦民生和消费升级。六 G 会彻底的重构通信的基础。但是所有的这些产业链里面，量子科技是唯一一个横跨算力主权和信息安全的，所以。投资者要提前的去做好产业链上面的一些核心环节的布局，才能抓住这一轮新的机遇。[659989,10482]<0,10482,0>对今天我们其实把十五五规划里面这六大未来产业的投资图谱，和产业链的机会都给大家梳理了一遍。然后也看到了量子科技在其中的核心地位。[670471,6782]<0,6782,0>好啦，那这期节目咱们就到这里啦，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜拜拜。