收官十四五•上市公司踏浪出海

得益于中国制造业在全球范围内的比较优势，我国工程机械行业在“十四五”期间完成了“跨越式”出海，以超1.5倍的出口增长，向世界展现了产品力、研发力、制造力。

与此同时，在“十四五”期间，工程机械企业的出海模式逐渐从“买买买”转向自主产能建设，实现从“走出去”到“走进去”。中国工程机械企业正越走越稳，越走越自信。

方兴未艾全球化

“2021年至2024年，工程机械产品出口额连续四年快速增长，国际化进程稳步推进。”回顾工程机械行业在“十四五”期间的出海成就，中国工程机械工业协会会长苏子孟近期在论坛活动上表示。

中国工程机械工业协会数据显示，2024年工程机械出口额为528.59亿美元，同比增长8.87%，再创历史新高。按照以人民币计价的出口额计算，2024年出口额同比增长10.1%。在“十四五”前的2020年，我国工程机械整体出口额为210亿美元，4年时间出口规模增长了1.5倍。

范璐媛/制表

有基建的地方就会有工程机械，目前我国工程机械产品已经遍布世界各地。出口目的地中，亚洲占43%、欧洲占20%、非洲占13.5%、南美洲占比约11%。共建“一带一路”国家和地区是我国工程机械企业最重要的出海方向，占全部出口的比重接近五成。

2027年亚洲杯、2029年亚冬会、2030年世博会、2034年亚运会、2034年世界杯……未来几年，沙特将举办一系列世界级盛会，当下正处于建筑、工程项目的黄金时期，材料和设备是其中不可或缺的一环，行业预期沙特对建筑材料的需求将以5.2%的复合年增长率增长，因此沙特也成为世界工程机械企业的重要海外市场。

中联重科国际业务部部长李宾告诉证券时报记者，中东市场是世界工程机械企业的竞技场，欧美企业在这里的耕耘以数十年计，即便如此，去年中国企业在新增订单中的占比已经达到40%～50%。

“在这种充分竞争的市场，中国工程机械企业能拿下这样的订单量非常有含金量。全世界的头部企业在这里短兵相接，我们没有别的秘诀，就是靠拼产品、拼质量等硬实力。”李宾表示。

如今，这样的“战役”在全世界范围内纷纷打响。在印尼，东南亚第一条高速铁路雅万高铁的建设过程中，500余台来自三一重工的大型设备参与项目建设，占设备总量的80%以上——雅万高铁全线共13条隧道，其中12条都是三一重工设备开凿。在巴西，中联重科混凝土泵车市场份额已超过70%，工程起重机、高空作业机械等产品近年来也取得快速增长。

海外市场的跨越式发展对于国内工程机械企业意义重大。在2020年到2024年的短短五年间，A股上市的工程机械企业境外收入占比由11.38%快速提升到了47.48%。三一重工、中联重科等龙头企业，境外业务均已贡献了公司半数以上的营业收入，成为推动企业高质量发展的“压舱石”。

“自2020年中国主机厂纷纷加速全球化布局开始，我国中大挖掘机出口占比持续提升。从市场需求来看，矿产资源丰富、基建需求旺盛的东南亚、非洲、拉美、中东对中大挖掘机需求较高，是我国工程机械出口的主要利润来源。”东吴证券首席证券分析师周尔双表示。

深深扎根在中国

工程机械企业在海外的成功，秘诀就是“中国”。中国研发、中国制造、中国市场，磨砺出了中国工程机械企业在世界范围内领先的竞争力。

今年4月，每三年一届、被誉为全球工程机械行业“奥运会”的德国宝马展如期召开。这场汇聚了来自57个国家的3500多家参展商的行业盛会中，由500余家展商组成的“中国军团”成为不可忽视的一股力量。

“参展完之后，我们切实地感受到，我们的时代真的到来了！”有参展客商在回国后的第一时间与记者分享了他的感受。这种自信，来自于中国企业在电动化、智能化累积多年的深耕细作。

李宾今年在宝马展上逛遍了每一个展台，他笑着说，“今年，我们的‘巨无霸’们没有过去参展，但是所有参与展会的人都知道，中国企业展出的电动化设备是门类最齐全、型号最丰富、性能最成熟的。虽然没有吸睛神器，但是我们中国企业的展台都是真真正正的门庭若市。”

以中联重科为例，仅在2024年就新发布了40款新能源产品，将公司在售的新能源产品增加至210款。其中，150吨分布式电驱履带起重机是全球之最，模块化电直驱12方电动搅拌车是行业首创。同时，中联重科还研制了纯电动和氢燃料底盘，电池包、电驱桥等底盘关键零部件和控制软件实现全部自主研制，提升了核心技术的自主可控能力。

在产研互动之下，电动化、智能化在中国工程机械行业形成了正循环。苏子孟表示，电动工程机械电池、电器、控制系统和技术的快速提升，电动工程机械需求场景不断扩大，投入工程应用规模继续增长，相关技术及基础配套设施加快完善，更好地满足了绿色施工要求和特殊环境下施工作业要求。

在电动化领域，2024年，我国电动升降工作平台渗透率达到92.5%，电动叉车渗透率达到73.6%，电动装载机占比达到10.4%；在智能化领域，全球首次百台无座舱式矿卡批量交付项目今年在徐工集团落地，百台无人矿卡在恶劣环境下昼夜奔驰。中国市场的研发制造能力和广阔市场，是中国工程机械企业向海外技术输出的最大底气。

快马加鞭“走进去”

如果说在国内的市场、技术是工程机械企业深深扎根的肥沃土壤，那么融入海外市场，实现充分的本地化，是相关企业寻求枝繁叶茂而必须争取的阳光。

今年4月，中联重科德国工厂二期奠基仪式在德国瓦尔德劳贝尔斯海姆举行，项目以德国威尔伯特工厂为基础，将产品类别从塔式起重机扩大到汽车起重机、混凝土机械等多品类。中国驻法兰克福总领事黄昳扬在仪式上表示，中联重科从长沙出发，走进欧洲，不断书写着中企从“走出去”到“走进去”的精彩篇章。

1932年建厂的威尔伯特公司长期从事塔式起重机产品开发，在欧洲享有极高的专业美誉度，是欧洲的大型能源项目首选，成为中联重科为进军欧洲市场进行并购的首选项目。回头来看，不管是技术研发还是欧洲市场开拓，中联重科从这笔交易中都获益良多。

“这是一笔互利互惠的交易，这笔收购当年在当地市场也颇受欢迎。”李宾回忆道，“当时的威尔伯特虽然产品美誉度极高，却因为供应链整合原因，产品价格高、交付周期长，可能要1年才能完成交货。在整合中联供应链后，交付期缩短到三至四个月，甚至可能直接现货交付。”

像这样的海外并购，在2020年之前在工程机械行业频频发生——三一重工联合产业基金收购了有“大象”之称的德国普茨迈斯特公司100%股权，山河智能收购世界第二大支线飞机租赁公司加拿大AVMAX，徐工集团并购德国混凝土巨头施维英……

“买位置”是相关企业大举并购的重要逻辑。通过并购整合优势技术、网络渠道等资源，中国工程机械在国际市场找到了立足之地。

进入“十四五”时期，大手笔的并购少了，自主独资在海外建设产能的多了，行业经历了从“走出去”到“走进去”的转变。在周尔双看来，以全球工程机械龙头卡特、小松的历史进程为例，全球化都是其扩张进程中最重要的一步。“在目前关税风险影响下，海外产能布局是国内主机厂长期市占率提升的唯一解决方案。”

2020年3月，三一集团印尼“灯塔工厂”开工，2022年8月实现了首台挖掘机下线。2023年9月，三一集团快马加鞭投入1.5亿美元奠基印尼二期项目，产值规划达50亿元。2021年，徐工机械印度公司投入运营，年生产能力为8500台工程机械设备，次年2022年徐工机械在墨西哥建设首家工厂，年产值约15亿元。

进一步“本地化”是各家企业不约而同的策略。据了解，中联重科德国工厂二期建成后，本地员工数量占比将达到九成以上。在三一重工，公司海外人员本地化率接近七成，其中印度等海外事业部人员本地化率超过九成。

从大举收购到自建产能，背后是竞争力的变迁，也是中国工程机械企业自信力的彰显。“无论是生产技术、电动化智能化能力，还是智能制造转型，中国仍是全球工程机械制造高地，我们的比较优势非常明显。”李宾说道。

责编：梁秋燕

校对：祝甜婷