定了！6月12日，全球最大IPO！这一操作，罕见！

发布者：天天小戒 2026-6-4 10:08

全球最大IPO来了。

当地时间6月3日，埃隆·马斯克旗下航天巨头SpaceX向美国证券交易委员会（SEC）提交更新招股文件，预计发行价为每股135美元，对应整体估值1.77万亿美元，计划发行5.556亿股，募资750亿美元，股票代码SPCX，将于6月12日上市交易。

本次IPO募资规模将创下美股历史新高，上市后公司市值将超越特斯拉，跻身全美第七大企业。

IPO核心发行数据落地，直接敲定发行价

根据SEC披露的最新申报材料，SpaceX本次基础发行股份5.556亿股，按135美元/股定价，基础募资总额750亿美元；承销商获得超额配售选择权，可额外认购8333万股，对应追加融资112亿美元。

高盛担任本次IPO主承销商，摩根士丹利、美国银行、花旗、摩根大通联合担任承销机构。不同于传统IPO惯例（企业一般划定发行价格区间，通过路演试探市场需求后敲定最终定价），SpaceX在多轮预路演摸底投资者意向后，直接锁定固定发行价，成为美股IPO市场罕见操作。按照美股IPO流程要求，SpaceX 将在6月11日履行正式定价报备程序，仅在极端市场环境下才有可能调整价格。

按照最新的招股价，SpaceX对应企业整体估值1.77万亿美元，超过特斯拉当前约1.6万亿美元市值，位列全美上市公司市值第七位。股权结构方面，IPO落地后马斯克仍手握公司超82%投票权，牢牢把控企业经营决策权；特斯拉持有1899万股SpaceX股份，按IPO价核算对应市值25.6亿美元。

集团业务深度联动：SpaceX与特斯拉、xAI资金业务往来密切

申报文件同步披露集团内部产业链合作细节：旗下人工智能子公司xAI在2026年4月采购价值2.69亿美元特斯拉Megapack储能设备；2025年度，特斯拉已向xAI完成4.3亿美元巨型储能电池供货。今年2月，马斯克完成SpaceX与xAI合并重组，合并后企业前置估值1.25万亿美元。

招股书写明，SpaceX长期和特斯拉进行商业签约、技术授权、运维服务，建立常态化协作，双方多年共享研发资源与技术人员。

近来，市场持续传出马斯克未来推动SpaceX与特斯拉整体合并的传闻，特斯拉内部员工也证实该整合方案为企业内部常态化讨论议题。

员工配售+行业同期IPO热潮，航天AI板块迎来上市窗口

SpaceX在修订版招股书中披露，本次IPO预留最高5%股份，通过定向购股计划面向部分在职员工及指定人员开放认购，用于完善员工激励体系。

放眼全球科技资本市场，SpaceX上市恰逢AI企业扎堆IPO窗口期：AI独角兽Anthropic已于本周一向SEC秘密递交上市招股书，OpenAI也计划在未来数周内提交保密IPO申请，科技巨头集中登陆二级市场成为2026年美股标志性趋势。

市场分析人士表示，SpaceX超万亿美元估值、数百亿美元级别的巨型IPO，将重塑全球航天产业估值逻辑，带动商业火箭发射、卫星组网、深空探索全产业链投融资热度；叠加AI企业密集上市浪潮，2026年美股科技板块有望迎来新一轮资本扩容周期。

校对：盘达

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